投资时最该看重的是什么?

文史        2019-09-10   来源:笔上有魂

我们谈到过工薪族是一份时间只能出售一次的初级商业模式,写作者是同一份时间出售很多次的中级商业模式,而当老板是购买他人的时间再卖出去的高级商业模式。投资大致属于第三种商业模式,我们要做的就是低买投资品(凝聚了他人的精力与时间),再高卖出去。

投资时最该看重的是什么?

风险与收益

我们大家基本上都做过投资,余额宝、股票、房子、黄金、邮票、P2P、比特币……我们知道的太多太多了,你想过投资时最该看重的是什么吗?

也许你说最该看重收益,在自己可以承受的前提下,当然要选收益率最高的投资。还有人说,不对,想赚大钱,就得冒险,80年代走南闯北的人,90年代敢于辞职下海的人,00年代建楼挖矿的人,10年代拥抱网络的人,这些在当时敢为天下先的人都成功了。总结起来就是:看重收益,勇于冒险。

是这样的吗?有这样一个真实的故事,武汉某教师2005年7月带着6万元进入期货市场,2007年下半年因其重仓做多豆油期货,短短半年资产狂升到1450万,2008年3月,她所持有的最后300手豆油合约因保证金不足被强行平仓,其账户里最终剩下的资金不到5万元。她看重收益、她敢于冒险,结果是美梦破灭,回到起点。

孙子说:故善用兵者,屈人之兵而非战也,拔人之城而非攻也,毁人之国而非久也。必以全争于天下,故兵不顿而利可全,此谋攻之法也。

他的意思是说让对方屈服不一定要用战争手段,拿下对方的城池不一定非要强攻,毁灭对方国家不一定要长期围攻。心里一定要有“谋全”的概念,也就是最好是自己不损失,敌方资产也不被破坏,全取其利。

要全取其利,就要“三非”:非战,非攻,非久。不战而屈人之兵,不攻而拔人之城,不久战而毁人之国。

孙子兵法的这一段话,蕴含了一个很重要的理念,那就是,做任何事之前,先考虑风险,再考虑代价,最后才考虑利益。人性都是“无利不起早”、“见利忘义”,利字放在前的,先考虑风险这是不是很反人性?

你肯定看到或听说过很多事业上的成功者去做投资,结果亏得血本无归。他们不是行业的顶尖高手吗?他们不是智商超群、就是情商一流,他们有人脉、善学习,他们投资水平应该比你我强得多啊……

为什么会出现这种情况呢?迈克尔·莫布森写得《成功方程式:破解商业、体育和投资中的实力和运气》(The Success Equation: Untangling Skill and Luck in Business, Sports and Investing)一书中提到过成功的公式:

成功=技能+运气

下图左侧是纯技能活动,如下象棋、围棋,右侧是纯运气活动,如赌博、掷飞镖。按作者的观点,投资活动是偏右侧的,即运气很重要。

投资时最该看重的是什么?

成功方程图

事业成功者多是左侧人,有较强的技能,但由上图你可以知道,左侧人去解决右侧的事情就会有问题,毕竟那是“别人的主场”。

也就是说,现实世界与投资世界很可能是一一对应的镜像世界。你在现实世界的正确选择,比如努力,在镜像的投资世界里是无效的,甚至由于两个世界的差异,你越努力反而错得越多。因此我要说,如果你在现实世界是人性的,你在镜像世界里要生存,就必须学会反人性。

你是现实世界的超人,你在投资世界里也许只是老妇人。

老妇人怎么在乱世里活得长久?那一定是慢慢走,注意多观察,别生病,别受伤,也就是先把风险降到最低再说。

你现在知道投资时最该看重的是什么了吧?对,防范风险,安全第一!

我有过无数次买股票的这种经历,买什么票什么票就涨,看着满仓飘红,那可真是无限得意。可是突然就暴跌了(在中国股市这是大概率事件),短短几天,满仓红旗飘飘就变成了绿油油的麦田,几个月的努力瞬间就化为泡影,甚至还亏了许多。

为什么会这样?因为我相信越努力就赚得越多,我总是在潜意识里把追求收益放在第一位,风险防范总是说说而已。

孙子的思想,一贯是赢不赢先别说,关键是自己别输。真正的投资高手,总是以失败为假设前提去思考、去准备、去判断,让我们再回顾一下孙子兵法中这个极其重要的理念吧,做任何事之前,先考虑风险,再考虑代价,最后才考虑利益。

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